理财子公司重塑行业格局 权益类产品成发力重点

本报记者 王柯瑾 北京报道

银行理财子公司加速落地。截至11月7日,已有5家国有大行以及2家股份制银行理财子公司获批开业。此外,《中国经营报》记者了解到,作为第三家获批筹建理财子公司的股份制银行,兴业银行全资理财子公司——兴银理财有限责任公司也正在紧锣密鼓筹建中。

从上述几家商业银行理财子公司的推进中,记者注意到,在监管政策引导下,随着理财产品完成净值化转型,以固收类资产配置为主的“保底保收益”运营模式将逐渐向更为市场化的模式转变。

兴业银行资产管理事业部总经理顾卫平表示:“未来兴银理财主要发力方向将是‘固定收益+’及权益类产品。”一方面,在相当长的时期内,“固定收益+”能够契合银行理财主要客群的低风险偏好,也是银行资管机构擅长的产品类型;另一方面,权益类产品将是兴银理财形成差异化竞争、提升业务价值的重要抓手。

同样,刚刚获批开业的招商银行理财子公司在理财产品布局上,也将借力母行在品牌、客户、渠道及金融科技等方面的优势,致力固定收益类、权益类、另类资产等类型投资,逐步建立起全能型的资产管理业务经营模式。

客户是财富管理的核心。今年来,为满足客户日益增长的多元化财富管理需求,商业银行不断深化理财业务产品端、投资端的调整。

以兴业银行为例,记者了解到,在产品端,该行在资管新规要求和市场需求的推动下,加快理财产品净值化转型,契合银行客户风险偏好,降低产品净值波动,增强收益稳定性。据了解,截至2019年9月末,兴业银行理财规模超过1.3万亿元,较去年末上升4.19%,其中,符合资管新规的净值型产品余额已达5136亿元,在理财总规模中的占比近40%。

另一方面,兴业银行针对不同类别客户的偏好和风险承受能力,通过对客户需求分层分类管理,进一步完善产品线布局,满足企金客户结算性资金、零售代发工资需求;推出“固收+权益”类型的产品,满足客户对权益类产品的投资需求;此外,该行将私募固收类产品发行常态化,丰富了客户融资的新途径。

在投资端,该行秉承“商行+投行”战略导向,通过“投承一体化、投研一体化”,以“投资地图”为抓手将客户沙盘转换成资产沙盘,通过对理财项下各类投资资产,建立区域、行业、风险准入、集中度等标准,有效识别发债主体的资质和风险,深度挖掘投资价值,为理财产品构建和储备优质资产。

据悉,截至9月末,该行理财项下债券大类资产在全行理财大类资产中占比提升至54%,较去年末提升6个百分点。在权益投资方面,自主投资和委外投资相结合,依托兴业银行的同业“朋友圈”,拓展投资边界,提升资产配置能力。

除此之外,金融科技将成为未来银行理财子公司的核心竞争力和重要发展引擎。顾卫平表示,银行理财子公司将立足母行金融科技领域的基础和资源,通过数据仓库等技术搭建理财子公司自己的数据中心,利用传统数据模型、数据挖掘等技术赋能投研。从“研”入手,将大数据分析利用在宏观研判或信用分析上,落地至“投”,结合数据资源、算法模型、策略投资等探索量化交易、智能决策在理财业务的应用。

编辑:朱紫云 校对:彭玉凤

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发布时间 2019-11-07 14:08:40